Kreditgenossenschaft für Eigenheimbesitzer - Geschichte

Kreditgenossenschaft für Eigenheimbesitzer - Geschichte


We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

FDR-Unterzeichnungspapiere

Die Home Owners Loan Corporation wurde gegründet, um Amerikanern zu ermöglichen, in ihren Häusern zu bleiben.


Am 13. April 1933 schickte Präsident Roosevelt eine Botschaft an den Kongress, in der er ein Gesetz forderte, das Hausbesitzer vor Zwangsvollstreckung schützen würde. Als Reaktion darauf schuf der Kongress schnell die Kreditgenossenschaft für Eigenheimbesitzer. Die H.O.L.C. Amerikaner mit Geld versorgt, um ihre Häuser zu einem niedrigeren und erschwinglicheren Satz zu refinanzieren. Das maximale Darlehen der H.O.L.C. ausgeben konnte, betrug 20.000 US-Dollar (um sicherzustellen, dass nur kleinen Hausbesitzern geholfen werden konnte). In den drei Jahren seines Bestehens hat das H.O.L.C. über 1 Million Kredite, insgesamt 3,1 Milliarden Dollar an Krediten.


HAUSEIGENTÜMER LOAN CORPORATION (HOLC)

Niedrigere Löhne, weit verbreitete Arbeitslosigkeit und nur wenige Refinanzierungsmöglichkeiten machten es den Hausbesitzern während der Weltwirtschaftskrise schwer, die monatlichen Hypothekenzahlungen zu leisten. Im Frühjahr 1933, mit fast tausend Zwangsvollstreckungen pro Tag, bat Präsident Franklin D. Roosevelt den Kongress am 13. April 1933 um "Gesetze zum Schutz kleiner Hausbesitzer vor Zwangsversteigerungen". Der Gesetzgeber reagierte mit der Gründung der Home Owners Loan Corporation (HOLC) am 13. Juni 1933.

Die HOLC, die unter der Aufsicht des Federal Home Loan Bank Board stand, verlieh den Hausbesitzern kein Geld. Stattdessen kaufte und refinanzierte die Agentur notleidende Hypotheken oder Zwangsvollstreckungen von Finanzinstituten (Kreditgebern). Im Austausch für Hypotheken gab die HOLC den Kreditgebern Staatsanleihen mit 4 Prozent Zinsen (später reduziert auf 3 Prozent). Mit 200 Millionen US-Dollar aus dem US-Finanzministerium kapitalisiert, wurde die HOLC ermächtigt, Anleihen in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar auszugeben, ein Betrag, der schließlich auf 4,75 Milliarden US-Dollar erhöht wurde. Während einer Spitzenzeit im Frühjahr 1934 bearbeitete sie über 35.000 Kreditanträge pro Woche und beschäftigte fast 21.000 Mitarbeiter in 458 Büros im ganzen Land. Das Gesetz, das die Kreditvergabe der HOLC genehmigte, lief am 12. Juni 1936 aus. Zu diesem Zeitpunkt hatte die HOLC 1.021.587 Kredite vergeben und war damit Eigentümerin von etwa einem Sechstel der städtischen Hypothekenschulden in den Vereinigten Staaten. Der Betrieb des HOLC wurde erst am 3. Februar 1954 offiziell eingestellt.

Die Regierung von Roosevelt schrieb dem HOLC eine Wiederherstellung der Wirtschaftsmoral, eine Reduzierung der Zwangsvollstreckungsraten und die Zahlung von fast 250 Millionen US-Dollar an säumigen Steuern an staatliche und kommunale Regierungen zu. Nachfolgende Wissenschaftler haben dieser positiven Bewertung im Allgemeinen zugestimmt und behauptet, dass die HOLC von Bedeutung war, weil sie die langfristige, sich selbst amortisierende Hypothek eingeführt hat. In der Tat, mit HOLC-Hypotheken, die über 15 Jahre zu 5 Prozent verzinst wurden, wurde Wohneigentum für diejenigen möglich, die sich zuvor keine kurzfristigen Hypotheken zu hohen Zinsen leisten konnten.

Einige Kommentatoren kritisierten jedoch die Praxis des HOLC, Hausbesitzer indirekt durch Programme zu unterstützen, die Hypothekengebern direkt halfen. Der Stadtreformer Charles Abrams wies darauf hin, dass die HOLC die von ihr aufgekauften Hypotheken im Schnitt nur um 7 Prozent unter dem bisherigen, zugegebenermaßen überhöhten Wert der Immobilie refinanzierte (der Wert der Wohnimmobilien war in den 1920er Jahren deutlich gestiegen) ). Der HOLC könnte beispielsweise eine Hypothek in Höhe von 10.000 US-Dollar refinanzieren, als ob der ursprüngliche Kreditbetrag an den Hausbesitzer 9.300 US-Dollar betragen hätte, aber diese Zahl – 9.300 US-Dollar – könnte immer noch deutlich höher sein als der aktuelle deflationierte Marktwert der Immobilie. Dabei mussten die Kreditgeber nur auf einen kleinen Teil ihres Kapitals verzichten und erhielten statt eingefrorener Hypotheken staatsgesicherte Anleihen. Auf der anderen Seite zwang die HOLC durch die Stützung der Nennwerte ihrer refinanzierten Hypotheken die Hausbesitzer dazu, überhöhte Hypothekendarlehen aus den 1920er Jahren mit deflationierten Löhnen aus den 1930er Jahren zurückzuzahlen.

Das HOLC entwickelte auch ein Ratingsystem für Nachbarschaftshypotheken. Die am schlechtesten bewerteten Viertel – diejenigen mit einer hohen Konzentration an rassischen Minderheiten – wurden vom HOLC „redlined“ – ein Begriff, der ein Gebiet bezeichnet, das für eine staatliche Hypothekenhilfe als zu riskant gilt. Redlining wurde nicht nur von privaten Kreditgebern übernommen, sondern auch von öffentlichen Stellen, insbesondere der Federal Housing Administration (FHA), die Teil des National Housing Act von 1934 war. Durch die Ausweitung der Hypothekenversicherung auf Kreditgeber ermutigte die FHA die Banken zur Liberalisierung Finanzierungskonditionen für potenzielle Eigenheimbesitzer. Während HOLC und FHA einigen Amerikanern dabei halfen, ihre Häuser zu behalten oder neue zu kaufen, nutzten sie beide Redlining, um Minderheiten, insbesondere Afroamerikaner, davon abzuhalten, dies ebenfalls zu tun. Diese Praxis trug dazu bei, das Muster der segregierten Nachbarschaften und Vororte in ganz Amerika zu erhalten und zu erweitern.


Aufzeichnungen der Eidgenössischen Baufinanzierungsbank [FHLBB]

Gegründet: Als unabhängige Stelle durch die Wohnungsänderung von 1955 (69 Stat. 640), 11. August 1955.

Vorgängeragenturen:

  • Bundesvorstand der Hauskreditbank (1932-39)
  • FHLBB, Bundeskreditanstalt (1939-42)
  • Federal Home Loan Bank Administration, National Housing Agency (1942-47)
  • Home Loan Bank Board (HLBB), Wohnungs- und Hausfinanzierungsagentur (1947-55)

Abgeschafft: Mit Wirkung vom 8. Oktober 1989 durch den Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act von 1989 (103 Stat. 354), 9. August 1989. FSLIC mit sofortiger Wirkung durch dieselbe Behörde abgeschafft.

Nachfolgeagenturen: Office of Thrift Supervision, Department of the Treasury (FHLBB Regulierungs- und Aufsichtsfunktionen) Resolution Trust Corporation (FSLIC gescheiterte Liquidation von Spar- und Darlehensvereinigungen) Resolution Trust Corporation Oversight Board.

Finden von Hilfsmitteln: Forrest R. Holdcamper, comp., "Preliminary Inventory of the Records of the Federal Home Loan Bank System", NC 94 (März 1965) Ergänzung in der Mikrofiche-Ausgabe der vorläufigen Inventare des Nationalarchivs.

195.2 Aufzeichnungen der Eidgenössischen Wohnungsbaubank (FHLBB) und ihrer
Vorgänger 1933-74

Geschichte: Gegründet als unabhängige Stelle durch das Bundesbaudarlehensbankgesetz (47 St. 725), 22. Juli 1932. FHLBB und ihre Komponenten (Heimatbankensystem, Sparkassen- und Kreditversicherungsanstalt, Bundessparkasse und Home Eigentümerdarlehensgesellschaft) wurde durch den Reorganisationsplan Nr. I von 1939 mit Wirkung zum 1. Juli 1939 Teil der neu gegründeten Bundeskreditagentur. FHLBB wurde abgeschafft und ihre Funktionen und Komponenten der Federal Home Loan Bank Administration (FHLBA) im neu gegründeten Nationalen Wohnungsbau zugewiesen Agentur, durch EO 9070, 24. Februar 1942. FHLBA abgeschafft und ihre Funktionen und Bestandteile dem Home Loan Bank Board (HLBB) in der neu geschaffenen Wohnungs- und Hausfinanzierungsagentur zugewiesen, durch Reorganisationsplan Nr. 3 von 1947, mit Wirkung vom 27. Juli 1947 HLBB machte eine unabhängige Agentur und benannte FHLBB, 1955. Siehe 195.1.

195.2.1 Allgemeine Aufzeichnungen

Textaufzeichnungen: Aufzeichnungen der FHLBB-Vorsitzenden, 1943-73 (98 Fuß). Korrespondenz der Vorsitzenden John H. Fahey, 1940-47 William K. Divers, 1947-52 Walter W. McAllister, 1952-56 Albert J. Robertson, 1955-61 Joseph McMurray, 1961-65 John Horne, 1965-68 Preston Martin, 1969-72 und Carl O. Kamp, 1972-73. Protokolle, Korrespondenz und Berichte über die Vertretung des HLBB im Zentralen Wohnungsausschuss, 1935-39. Korrespondenz über die Finanzierung lokaler Banken, 1933-35. Berichte des Hauptbuchhalters und Rechnungsprüfers, 1933-47. Berichte der Mitgliedsbanken über die lokale Wirtschafts- und Finanzlage, 1942-45. Aufzeichnungen über die Beschlagnahme der Los Angeles Federal Home Loan Bank und der Long Beach Federal Savings and Loan Association, 1946-60. Reden und Pressemitteilungen, 1933-72.

Karten: US-Verteidigungswohnsiedlungen, 1941 (1 Stück). Siehe auch 195.6.

Tonaufnahmen: "Federal Home Loan Exhibit", produziert von Gardner Displays, Philadelphia, PA, für die Texas Centennial, 1936 (1 Stück). Siehe auch 195.7.

195.2.2 Aufzeichnungen des Amtes für Wirtschaftsforschung

Textaufzeichnungen: Mikrofilmkopie der statistischen Aufstellungen der Sparkassen 1960-71 (7 Rollen). Mikrofilmkopie der monatlichen Aggregate von Bilanzen, Sparströmen und Hypothekendarlehensaktivitäten von eidgenössisch versicherten Spar- und Kreditvereinen, 1960-73 (34 Rollen). Mikrofilmkopie von Aggregaten aus den Halbjahresberichten der Sparkassen, 1967-74 (24 Rollen).

195.2.3 Aufzeichnungen der Abteilung Datenmanagement

Maschinenlesbare Aufzeichnungen: Ausgewählte Finanzdaten zu Neubaukrediten und Hypotheken von bundeseinheitlich versicherten Bausparkassen ("Monthly Final History"), 1966-70 (60 Datensätze), mit Belegen. Halbjahresberichte 1965-71 (12 Datensätze) mit Begleitdokumentation. Monatliche Hypothekendarlehensberichte, 1969-71 (17 Datensätze), mit Begleitdokumenten.

195.3 Aufzeichnungen der Eigenheimdarlehensgesellschaft (HOLC)
1933-51

Geschichte: Gegründet als Nothilfestelle unter Aufsicht der FHLBB durch das Eigenheimdarlehensgesetz von 1933 (48 St. 128), 13. Juni 1933. Gewährte zinsgünstigen langfristigen Hypothekendarlehen für Hausbesitzer, die sich nicht auf dem normalen Weg finanzieren konnten. Mit der FHLBB und ihren Bestandteilen an die Bundeskreditanstalt übertragen durch Sanierungsplan Nr. I von 1939 mit Wirkung zum 1. Juli 1939. Mit anderen Bestandteilen der abgeschafften FHLBB an die Bundesbaudarlehensbankverwaltung (FHLBA), Nationales Wohnungsamt, durch EO 9070 übertragen, 24. Februar 1942. Vorstand durch Reorganisationsplan Nr. 3 von 1947 mit Wirkung vom 27. Juli 1947 abgeschafft und HOLC zum Zwecke der Liquidation dem Home Loan Bank Board, Housing and Home Finance Agency zugewiesen. Auf Anordnung des Vorstandssekretärs der Home Loan Bank mit Wirkung vom 3. Februar 1954 gemäß einem Gesetz vom 30. Juni 1953 (67 Stat. 121) gekündigt.

Textaufzeichnungen: HOLC-Protokolle, 1933-42 und zugehörige Korrespondenz, 1933-49. Mikrofilmkopie der allgemeinen Verwaltungskorrespondenz, hauptsächlich mit regionalen und lokalen Ämtern, 1933-36 (482 Rollen). Themenakten, 1937-51. Kongresskorrespondenz, 1934-45. Muster der allgemeinen Ausleihkorrespondenz von Zentral- und Außenstellen, abgelegt unter dem Buchstaben "C", 1933-36. Berichte, Karten, Fragebögen, Transkripte von Interviews und Arbeitspapiere aus einer Umfrage zur Ermittlung des aktuellen und zukünftigen Wertes von Immobilien ("HOLC City Survey File"), 1935-40. Liegenschaftsverwaltungsakten, 1941-44. HOLC-Bulletins, 1942-47. FHLBA-Aufträge, 1942-47. FHLBB-Beschlüsse, 1935-47. Rechtsstreitakte der Seneca Nation, U.S. District Court, Western District of New York, 1939-43.

Karten: Stadtpläne, die gesuchte im Vergleich zu schrumpfenden Vierteln und Orte der schwarzen Bevölkerung zeigen, 1933-39 (13 Elemente). Siehe auch 195.6.

195.4 Aufzeichnungen der eidgenössischen Hausbauabteilung,
Federal Home Loan Bank System (FHLBS)
1935-42

Geschichte: Bundesdienstleistungsplan Wohnungsbau initiiert von der FHLBB vom 25. September 1936 zur Förderung des Baus preiswerter Kleinwohnungen. Ursprünglich von der FHLBB verwaltet, später von den Regionalbanken der FHLBS durch die eidgenössische Hausbaudienststelle (FHBSS) im Amt des Gouverneurs, FHLBS. FHBSS abgeschafft, 16. August 1939. Programm beendet, 23. Februar 1942.

Textaufzeichnungen: Programmthemendateien, 1935-42. Wohnungsbroschüren, 1935-40. Verschiedene Werbung, Teilnahme an Handelsverbänden und andere Aufzeichnungen, 1935-40.

Architektur- und Ingenieurpläne: Portfolios von Standard-Wohndesigns, 1938-41 (1.200 Artikel). Siehe auch 195.6.

195.5 Aufzeichnungen des Eidgenössischen Spar- und Darlehensbeirats
(FSLAC)
1934-64

Geschichte: Gegründet als unabhängiges Beratungsgremium der FHLBB durch die Eidgenössische Hausbankgesetz-Novelle 1935 (49 St. 293) vom 28. Mai 1935. 718 des Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act von 1989 (103 Stat. 422), 9. August 1989.

Textaufzeichnungen: Korrespondenz mit Ratsmitgliedern, 1934-62 (170 Fuß). Aufzeichnungen über Ratssitzungen, 1934-64.

Tonaufnahmen: FSLAC-Treffen, 1961-62 (8 Artikel). Siehe auch 195.7.

195.6 Kartografische Aufzeichnungen (allgemein)

Siehe Karten unter 195.2.1 und 195.3.

Siehe Architektur- und Ingenieurpläne unter 195.4.

195.7 Tonaufnahmen (allgemein) Siehe unter 195.2.1 und 195.5.

195.8 Maschinenlesbare Aufzeichnungen (allgemein)

Bibliographische Anmerkung: Webversion basierend auf dem Guide to Federal Records in the National Archives of the United States. Zusammengestellt von Robert B. Matchette et al. Washington, DC: National Archives and Records Administration, 1995.
3 Bände, 2428 Seiten.

Diese Webversion wird von Zeit zu Zeit aktualisiert, um Datensätze aufzunehmen, die seit 1995 verarbeitet wurden.


Wohnungseigentümerdarlehensgesetz (1933)

Am 13. Juni 1933 unterzeichnete Präsident Roosevelt den Home Owners’ Loan Act. Der Zweck des Gesetzes bestand darin, „Nothilfe in Bezug auf Hypothekenschulden zu gewähren, Hypotheken zu refinanzieren, die von ihnen bewohnten Eigentümer zu entlasten und ihre Schulden nicht an anderer Stelle zu amortisieren…“ Das Gesetz ordnete auch die Schaffung von eine Home Owners' Loan Corporation (HOLC) zur Durchführung der Bestimmungen des Gesetzes [1].

In den 1920er Jahren schlossen Kreditgeber und Schuldner Hypothekenvereinbarungen für Eigenheime in der „Zuversicht, dass die Last ohne unangemessene Schwierigkeiten getragen werden könnte…“, aber es entstand eine enorme Immobilienblase, die sowohl Banken als auch Käufer von Eigenheimen stark überforderte. Mit dem Börsencrash von 1929 und dem darauffolgenden Fall der Weltwirtschaftskrise wurde „die Fähigkeit einzelner Kreditnehmer, Hypothekenzahlungen zu leisten, durch die massive Arbeitslosigkeit und durch Einkommenskürzungen im Allgemeinen verringert… Dieser Zustand führte schnell zu Steuerausfällen und Hypothekenzinsausfällen“. , und schließlich zu einer Welle von Zwangsvollstreckungen…[Bis] März 1933 mussten Millionen von Menschen ihre Häuser verlieren, Kreditgeber mussten hohe Investitionsverluste hinnehmen, Gemeinden, die dringend Gelder benötigten, litten unter der Unfähigkeit, Grundsteuern einzuziehen, und die Bauindustrie , das im Falle einer Wiederbelebung wesentlich zur allgemeinen wirtschaftlichen Erholung beitragen würde, praktisch zum Erliegen kam“ [2].

Wie bei anderen Problemen in dieser Zeit war die Politik der Hoover-Administration unzureichend und „nicht darauf ausgelegt, in Notfällen Hilfe zu leisten“ [3]. Die politischen Entscheidungsträger des New Deal waren viel aggressiver und vergaben über den HOLC Kredite, um sowohl Finanzinstituten als auch Amerikanern zu helfen, die mit säumigen Hypotheken und Grundsteuerrückständen zu kämpfen hatten, ganz zu schweigen von Hausversicherung und Wartung [4]. HOLC erwarb in der Regel notleidende Hypotheken, indem sie den Pfandgläubigern staatsversicherte Anleihen gab und dann neue Kredite an Hausbesitzer vergab – Kredite, die über einen längeren Zeitraum (15 Jahre oder mehr) und zu niedrigen Zinssätzen (5% oder weniger) zurückgezahlt werden konnten. [5].

Die HOLC war vom 13. Juni 1933 bis 12. Juni 1936 ermächtigt, Kredite zu vergeben. Während dieser Zeit vergab HOLC über 1 Million Kredite in Höhe von insgesamt etwa 3,1 Milliarden US-Dollar – davon 575 Millionen US-Dollar an Einzelpersonen [6]. Die durchschnittliche Kredithöhe betrug 3.039 US-Dollar (ca. 52.000 US-Dollar in US-Dollar 2014) [7]. Das HOLC stellte seinen Betrieb am 30. April 1951 mit „einem leichten Gewinn“ ein, was den Erwartungen widersprach, dass bei einem solchen Unternehmen unweigerlich Steuergelder verloren gehen würden [8].

Der Home Owners’ Loan Act von 1933 erwies sich als eine der erfolgreichsten Policen der ersten 100 Tage des New Deal. Ihr Notkreditprogramm rettete nicht nur Hunderttausende von Eigenheimbesitzern und Hypothekeninstituten vor Verlusten, sie und die Federal Housing Administration (FHA), die ein Jahr nach HOLC ins Leben gerufen wurde, haben den US-Hypothekenmarkt vollständig verändert. Sie ersetzte die kurzfristigen Hypotheken und Kaufverträge der 1920er Jahre mit ihren hohen Zinsen und dem höheren Ausfallrisiko durch langfristige (meist 30 Jahre) Hypotheken zu niedrigeren, vom Bund gedeckten Zinssätzen. Diese Reformen haben den Eigenheimbesitz in der Nachkriegszeit stark ausgeweitet, von weniger als 50 % auf fast 70 % der amerikanischen Familien [9].

Dennoch wurden die Lehren aus den 1920er Jahren durch den Beginn der großen Immobilienblase der 2000er Jahre vergessen, die 2007-08 platzte und Millionen von Hauskäufern in Zwangsversteigerungen oder „unter Wasser“ (Hypotheken, die mehr wert sind als ihre Häuser) zurückließen. Wieder einmal musste die Regierung das Finanzsystem retten, aber diesmal schritt sie nicht ein, um in Not geratenen Hausbesitzern erhebliche Erleichterungen zu verschaffen. Vergleichen Sie dies mit dem HOLC des New Deal, dessen Gesamtkreditvergabe im Verhältnis zum BIP heute etwa 700 Milliarden US-Dollar betragen würde [10].


EINLEITUNG

Der Zugang zu Krediten – Hypothekendarlehen für Eigenheime und Kredite für kleine Unternehmen – ist eine Stütze der wirtschaftlichen Inklusion und des Vermögensaufbaus in den USA Der Kreditzugang variiert jedoch stark je nach individueller Kreditwürdigkeit und auch von ortsbezogenen Faktoren wie wirtschaftlichen Wohlstandsbedingungen und Wachstum, die die lokalen Kreditmärkte prägen. Eine weitere Determinante des Kreditzugangs ist das mit der Kreditvergabe verbundene Risiko, das durch den Wert der Sicherheiten gemindert werden kann. Der Kreditzugang für Hypothekendarlehen hängt von all diesen Faktoren ab, wobei die Immobilie das Darlehen besichert. Infolgedessen hat es eine räumliche Struktur auf Nachbarschaftsebene, die eine Geographie darstellt, die in Karten von Städten im ganzen Land untersucht werden kann. Redlining – die Praxis, Kreditnehmern den Zugang zu Krediten aufgrund der Lage von Immobilien in Minderheitenvierteln oder wirtschaftlich benachteiligten Vierteln zu verweigern – wurde in den USA weit verbreitet, selbst an Orten, die normalerweise nicht mit den „Jim Crow“-Segregationsgesetzen in Verbindung gebracht werden (Rothstein 2017). Während offenes Redlining heute illegal ist, ist es nach den Gesetz über faires Wohnen von 1968, seine nachhaltige Wirkung zeigt sich noch heute in der Struktur der US-Städte. Ein Teil der Beweise für diese dauerhafte Struktur kann in den vor 80 Jahren erstellten Karten der Home Owners’ Loan Corporation (HOLC) und der heutigen wirtschaftlichen und rassischen/ethnischen Zusammensetzung der Nachbarschaft gesehen werden. Die Karten wurden Ende der 1930er Jahre vom HOLC im Rahmen seines Stadtvermessungsprogramms erstellt. Das HOLC setzte Prüfer im ganzen Land ein, um die Nachbarschaften nach ihrem wahrgenommenen Kreditrisiko zu klassifizieren.

Alle Städte in der Studie mit regionalen Einteilungen.

HOLC-Prüfer berieten sich mit lokalen Bankdarlehensbeauftragten, Stadtbeamten, Gutachtern und Maklern, um "Wohnsicherheitskarten" von Städten zu erstellen. Mehr als 150 dieser Karten existieren noch. Die Prüfer bewerteten die Stadtteile systematisch anhand von Kriterien in Bezug auf Alter und Zustand der Wohnung, Verkehrsanbindung, Nähe zu Einrichtungen wie Parks oder Unannehmlichkeiten wie umweltverschmutzende Industrien, die wirtschaftliche Klasse und den Beschäftigungsstatus der Bewohner sowie ihre ethnische und rassische Zusammensetzung. Die Stadtviertel wurden auf den Karten farblich gekennzeichnet: Grün für „Beste“, Blau für „Immer noch wünschenswert“, Gelb für „Definitiv rückläufig“ und Rot für „Gefährlich“.

NCRC hat diese Karten genommen und die Einstufung von vor 80 Jahren mit dem aktuellen wirtschaftlichen und demografischen Status von Nachbarschaften als niedriges bis mittleres Einkommen (LMI), mittleres bis oberes Einkommen (MUI) oder Mehrheits-Minderheit verglichen. In erstaunlichem Maße zeigen die Ergebnisse ein anhaltendes Muster sowohl der wirtschaftlichen als auch der rassischen Wohnausgrenzung. Sie belegen, dass die segregierten und ausgrenzenden Strukturen der Vergangenheit in vielen US-Städten noch existieren.

1933 wurde die HOLC gegründet, um Hausbesitzern zu helfen, die mit ihren Hypotheken in Verzug waren und sich in Zwangsvollstreckung befanden. Das HOLC war eines von vielen „New Deal“-Programmen – Politiken, die die schlimmsten Auswirkungen der Weltwirtschaftskrise lindern sollten – und bahnten den Weg bei der Etablierung des modernen staatlich unterstützten Hypothekensystems. Im Fall des HOLC war die Stabilisierung des nationalen Hypothekenkreditsystems das primäre Ziel. Es erfüllte diese Aufgabe durch den Kauf von Hypotheken, die in Verzug geraten waren, und bot so besseren Konditionen für finanziell angeschlagene Familien. So führten das HOLC und die Federal Housing Administration (FHA) innovative Kreditprogramme ein, die über einen Zeitraum von 25 Jahren vollständig amortisierte Kredite zur Verfügung stellen (Crossney und Bartelt 2005). Dies ersetzte das bisherige private und lokal verankerte System, bei dem Hypotheken in der Regel nur für 5 bis 10 Jahre vergeben wurden, an deren Ende eine „Ballon“-Zahlung über die gesamte Kapitalsumme fällig war. Einige Wissenschaftler haben argumentiert, dass die vom HOLC eingeführten Karten und Kodifizierungen der Bewertungspraktiken das „Redlining“ als Muster bei der staatlichen Hypothekenkreditvergabe unterstützten (Jackson 1987 Massey und Denton 1993). Andere argumentierten, dass die Karten vertrauliche Dokumente seien, und eine Analyse der einzelnen HOLC-Darlehen, von denen die meisten bis 1936 gemacht wurden, bevor die „Wohnsicherheitskarten“ fertiggestellt waren, zeigt, dass die Agentur sowohl weißen als auch Minderheitskreditnehmern Hypotheken vergab (Hillier 2003a , 2003b Crossney und Bartelt 2005). Aus diesen Beweisen geht hervor, dass die Wohnsicherheitskarten vom HOLC nicht verwendet wurden, um eine Hypothekenrefinanzierung zu qualifizieren, jedoch ist unklar, inwieweit die Karten später von FHA-Gutachtern verwendet wurden. Hillier (2003b) stellte fest, dass, wenn konventionelle Kredite in HOLC-rot markierten „gefährlichen“ Gebieten vergeben wurden, sie höhere Zinssätze für Kreditnehmer hatten, und stellte auch diskriminierende Praktiken des HOLC fest, die es Maklern erlaubten, beim Weiterverkauf von Immobilien lokale Trennungsstandards zu befolgen durch Zwangsvollstreckung erworben. Greers Analyse aus dem Jahr 2014 geht über die HOLC-Karten selbst hinaus und umfasst spätere Hypothekenrisikokarten der FHA von Chicago. Während die letztendliche Verwendung der HOLC-Wohnsicherheitskarten ein Thema ist, ist es klar, dass die HOLC-Karten das gemeinsame Verständnis der Kreditentscheider auf lokaler Ebene über das Risiko in den Nachbarschaften ihrer Städte zusammengestellt haben. Folglich dokumentieren die HOLC-Karten, welche Gebiete als risikoärmer eingestuft wurden und daher für Kredite bevorzugt wurden, und welche Gebiete mit höherem Risiko von der Kreditvergabe abgeraten wurden. Die Karten dokumentieren die Quartiersstruktur der Städte und weisen auf Bereiche hin, die bei Kreditentscheidungen von Banken möglicherweise einem „Redlining“ unterzogen wurden. Da die HOLC-Karten die aktuelle Experteneinschätzung des Nachbarschaftskreditrisikos dokumentieren, bieten sie ein Archiv der Kreditrisikowahrnehmung unmittelbar vor dem Zweiten Weltkrieg – Hintergrundmaterial, das uns helfen kann, die umfassende Neukonfiguration des US-Städtesystems mit der Explosion der Suburbanisierung zu verstehen der Nachkriegszeit.

Diese Studie verwendet die Einstufung auf Nachbarschaftsebene aus den HOLC-Karten, um sowohl den wirtschaftlichen Status als auch den Anteil der heute in diesen Gebieten lebenden Minderheiten zu bewerten. Digitalisierte Bilder der HOLC Residential Security-Karten für 115 Städte wurden mit dem Vorhandensein von LMI- und MUI-Einkommenszählungsgebieten derzeit in diesen Gebieten anhand von Daten aus der Volkszählung des Bundesfinanzinstituts (FFIEC) von 2010 und der Volkszählung von 2016 verglichen. Diese Daten wurden verglichen und dann auf nationaler, regionaler und städtischer Ebene statistisch analysiert. Die Fragen dieser Analyse betreffen das Fortbestehen der Ungleichheit in Städten, in denen die durch die HOLC-Karten dokumentierte Struktur die geringsten regionalen Unterschiede zwischen den Städten verändert hat, und das Verhältnis von Nachbarschaftswandel und jüngster Gentrifizierung. Konkret sind die Fragen:

  1. Welcher Anteil des Gebiets auf den HOLC-Karten, das am wenigsten als „gefährlich“ („D“ oder rot eingefärbt) klassifiziert wurde, wird derzeit von LMI und Minderheitengemeinschaften für jede Stadt eingenommen? Welcher Anteil, der mit der günstigsten Note „Best“ („A“ oder grün gefärbt) eingestuft wird, ist derzeit nicht-hispanisch weiß und MUI?
  2. Gibt es regionale Unterschiede in der Art und Weise, wie die Veränderungen auf Stadtebene stattfanden?
  3. Korrelieren Städte mit einer größeren Persistenz einer ungerechten Struktur (mehr HOLC-Gefährdungs- oder „D“-Gebiete mit Minderheitsmehrheit und/oder LMI) mit aktuellen Indikatoren für wirtschaftliche Ungleichheit und Segregation?
  4. Gibt es einen Zusammenhang zwischen einem höheren Gentrifizierungsgrad und der Veränderung von HOLC-Gefährdungs- oder D-bewerteten Gebieten in MUI mit höherem Einkommen und mehrheitlich nicht-hispanischen weißen Gebieten?

Diese Fragen werden durch die räumliche Analyse des HOLC-Kartenarchivs und die Übereinstimmung der alten Einstufung mit dem aktuellen wirtschaftlichen und rassisch-ethnischen Status der Nachbarschaft angegangen. Dies wird dann mit den gesamtstädtischen Indikatoren für Segregation und wirtschaftliche Ungleichheit verglichen.


Wo Sie historische „Redlining“-Karten Ihrer Stadt finden

Während der Depression refinanzierte die Home Owners’ Loan Corporation, eine New-Deal-Agentur, Hypotheken für über eine Million angeschlagener Hausbesitzer. Als Teil dieser Arbeit sandte die Agentur Gutachter aus, die Nachbarschaften auf der Grundlage mehrerer Faktoren bewerteten: Wohnungsbestand, Verkaufs- und Mietpreise, physische Eigenschaften des Geländes und „Drohung der Infiltration von im Ausland geborenen, schwarzen oder minderwertigen Bevölkerungsgruppen. ”

In Ta-Nehesi Coates’ kraftvollem atlantisch Titelstory „The Case for Reparations“, die Redlining-Praxis des 20. Jahrhunderts oder die selektive Verweigerung von Wohnungsbaudarlehen basierend auf der Einschätzung der Attraktivität von Wohnvierteln, steht im Mittelpunkt seiner Argumentation. Die HOLC-„Sicherheitskarten“ aus der Zeit der Depression, die Viertel von „am besten“ bis „gefährlich“ kategorisieren, sind einige der eindrucksvollsten visuellen Dokumente der langen Geschichte rassistischer Wohndiskriminierung.

Es ist wichtig anzumerken, dass einige Wissenschaftler, insbesondere die Professorin für Design und Urban Studies der University of Pennsylvania, Amy Hillier, argumentiert haben [PDF], dass HOLC-Karten nicht unbedingt zum Redlinen verwendet wurden. Hillier, der sich mit der Verwendung von HOLC-Daten in Philadelphia befasst, schreibt, dass die Praxis vor und nach der Entsendung der New Deal-Agentur weit verbreitet war und dass die Verwendung von HOLC-Karten bei der tatsächlichen Entscheidungsfindung nicht unbedingt klar ist. („Für Hillier sind die HOLC-Karten reflektiert eher, als verursacht Redlining-Praktiken“, schreibt der Historiker Robert K. Nelson – meine Betonung.)

Die Brian Lehrer Show von WNYC hat kürzlich einen Blog-Beitrag veröffentlicht, der auf das Archiv von HOLC-Karten verweist, das von Urban Oasis gehostet wird, einer Website des Virginia Tech-Historikers LaDale Winling. (Dort fand ich diese Karte von 1934 meines ehemaligen Zuhauses, Austin, Texas.) Schließlich planen Winling und ein Team anderer Forscher, eine Datenbank mit Hunderten dieser Karten zu erstellen.

Im Moment (Freitagnachmittag) funktionieren einige der Links der Website nicht, wahrscheinlich aufgrund des Datenverkehrs, der über WNYC geleitet wird. Ich fragte mich, wo sonst im Web die Leute Redline-Karten sehen könnten. Hier sind einige Optionen, von denen einige eine verbesserte Anzeige mit durchsuchbaren Schnittstellen ermöglichen.

-Das Nationalarchiv hat einige HOLC-Karten aus der Mitte der 1930er Jahre digitalisiert – für Birmingham, Ala. Miami Richmond, VA New Orleans Atlanta und Providence – und diese sind hier verfügbar.

-Das Projekt Redlining Richmond der University of Richmond bietet eine interaktive Karte der HOLC-Daten der Stadt, mit der Sie Bewertungen von Vierteln mit Informationen über die Armutsquoten der Stadt in den 2000er Jahren vergleichen können.

-Letzte Woche, die atlantisch's Alexis Madrigal schrieb über T-RACES, ein digitales Projekt, das historische HOLC-Karten von Kalifornien präsentiert. Madrigal enthält in seinem Beitrag neu konfigurierte T-RACES-Karten, die vom Datenkünstler Josh Begley verfeinert wurden.

-UConns Bibliotheken haben den HOLC-Bericht von 1937 für Hartford, Connecticut, digitalisiert und als GoogleMap-Overlay in Verbindung mit einem größeren Projekt zur historischen Sozialgeographie von Hartford präsentiert.

-Amy Hillier und die University of Pennsylvania haben HOLC-Karten von Philadelphia aus den Jahren 1936 und 1937 sowie eine frühere Nicht-HOLC-Karte der „rassischen Konzentrationen“ in der Stadt digitalisiert, die 1934 von einem privaten Agenten erstellt wurde.

-Die Ohio State University hat HOLC-Karten für vierzehn Ohio-Städte zusammen mit ergänzenden HOLC-Gebietsbeschreibungen für die meisten dieser Orte digitalisiert.

-Ein Projekt der University of North Carolina Libraries, Dividing Durham, verwendet HOLC-Daten, um eine interaktive Version der HOLC-Karte von Durham, North Carolina von 1937, zu erstellen.

- Danke an Mitch Fraas für diese Ergänzung: Die Southern Redlining Collection, die von derselben Gruppe betrieben wird, die auch T-RACES produziert, bietet HOLC-Daten für Asheville, North Carolina, gegenüber späteren Daten zur Stadterneuerung.

-Dank an Mont Brownlee für diese Ergänzung: Die Johns Hopkins-Bibliothek hat eine sehr große, hochauflösende TIF-Karte einer HOLC-Karte von Baltimore von 1937 auf ihrer Website zur Verfügung gestellt.

-Danke an Vanessa Massaro für diese Ergänzung: Das Projekt Mapping Decline: St. Louis and the American City verwendet unter anderem HOLC-Karten.

-Danke an Johnny Finn für diese Ergänzung: das Projekt Redlining in Virginia, das HOLC-Karten von Norfolk, Richmond und Roanoke verwendet.

Kennen Sie HOLC-Karten, die an anderer Stelle im Web verfügbar sind? Bitte Gib mir Bescheid und ich werde sie gerne zu dieser Zusammenfassung hinzufügen.


Neu veröffentlichte Karten zeigen, wie es zu Wohnungsdiskriminierung kam

Eine neue Online-Dokumentensammlung zeigt historische Bigotterie in Banken und Immobilien.

Die Karten in diesem Beitrag sind Teil einer düsteren Geschichte. Sie wurden in den 1930er Jahren durch ein Regierungsprogramm geschaffen und spielten eine Rolle dabei, Afroamerikaner und andere Minderheiten davon abzuhalten, Eigentum in amerikanischen Städten zu besitzen, und hinterließen damit unauslöschliche Spuren in der Rassen- und Wirtschaftsgeschichte der Vereinigten Staaten.

Jetzt sind zum ersten Mal Hunderte dieser Karten und Dokumente online an einem Ort verfügbar.

Die Sammlung namens Mapping Inequality umfasst Karten und Notizen der Home Owners’ Loan Corporation, einem Bundesprogramm, das während der Weltwirtschaftskrise zur Stützung des Wohnungsmarktes eingerichtet wurde.

Das HOLC hatte die Aufgabe, die Investitionsrisiken in verschiedenen Städten zu ermitteln, damit Banken bestimmen konnten, wo Kredite vergeben werden sollten. Um dies zu erreichen, stützte sich die Organisation oft auf lokale Immobilienmakler und Kreditgeber, die die Nachbarschaften in vielen Fällen hauptsächlich nach ihrer rassischen und sozioökonomischen Zusammensetzung beurteilten. Weniger wohlhabende Viertel und solche mit bedeutenden Minderheiten und im Ausland geborenen Bevölkerungsgruppen erhielten niedrigere Bewertungen und wurden auf den Karten rot eingefärbt, eine Praxis, die als "Redlining" bekannt wurde.

Niedrige Bewertungen von HOLC machten es vielen Minderheiten und armen Weißen schwer, einen Kredit aufzunehmen, um ein Haus zu kaufen – ein Erbe der Diskriminierung, das noch heute zu spüren ist. (Obwohl es unter Historikern immer noch Diskussionen darüber gibt, ob HOLC und die von ihm erstellten Karten tatsächlich Diskriminierung im Wohnungswesen verursachten oder lediglich diskriminierende Praktiken widerspiegelten, die bereits im Gange waren).

Die rot umrandeten Viertel hatten anfangs nicht unbedingt hohe Hypothekenausfälle, sagt Nathan Connolly, Stadthistoriker an der Johns Hopkins University und einer der Leiter der Bemühungen, die HOLC-Dokumente zu digitalisieren und online zu stellen. Aber die Redlining-Gebiete bedeuteten, dass Hausbesitzer, die während der Depression in Schwierigkeiten geraten waren, keinen Anspruch auf eine Rettungsaktion hatten. "Es wurde eine sich selbst erfüllende Prophezeiung."

„Diese Wohnentscheidungen hatten jahrzehntelange Konsequenzen“, fügt Connolly hinzu. „Ein Großteil der Vermögensungleichheit, die in Amerika existiert, wird durch die Ungleichheit auf dem Immobilienmarkt und die Fähigkeit, Eigenkapital zu generieren und es von einer Generation zur nächsten weiterzugeben, getrieben.“

Einige der Dokumente machen die Rassendiskriminierung deutlich. In Miami beschrieben lokale Gutachter, die für HOLC arbeiten, die schädlichen Einflüsse auf ein Viertel als: „In der Nähe von Müllkippen und Neger-Gebieten“. In einem Gebiet in der Nähe der Innenstadt von Portland, Oregon, gehörten zu den Nachteilen „Infiltration subversiver Rassenelemente“.

Die folgende Karte von 1937 zeigt ein großes, rot umrandetes Gebiet im Zentrum von Wichita, Kansas. Die Notizen, die der Karte beigefügt waren (ein Auszug befindet sich am Ende dieses Beitrags), verraten einige der Gründe. Gebiet D-2, nahe der Mitte der Karte, enthält laut den Notizen „die schwere Negerbevölkerung von Wichita“. Die Gutachter bezeichneten die Attraktivität des Gebiets als "so gering wie möglich" und sagten voraus, dass der einzige Grund für die Zunahme der Bevölkerung "durch fehlende Geburtenkontrolle bei Negern und armen Weißen" sein würde.

The local real estate agents who did the assessments reinforced the racial biases of their time, Connolly says. “The assumption was that any discernable black presence would be undesirable to ‘mainstream buyers,’ which is another way of saying white buyers.” The real estate agents also had significant conflicts of interest: The ratings they issued had a big influence on the value of the properties they were buying and selling.

As a result of redlining, many African Americans had to rent housing, often at exorbitant rates, from landlords who knew they had no choice. And people in white neighborhoods often tried to protect their property values by adding so-called restrictive covenants to real estate contracts. “These are agreements that say, ‘OK, we’ll sell you this house on the condition that you’re never going to build a barn on the property, you’re never going to build a liquor store, and you’re never going to sell it to black people,’” Connolly says.

The HOLC maps and notes have always been open to the public at the National Archives in College Park, Maryland, and some have been put online previously, but this is the first time so many of them have been available to anyone with a computer. Richard Marciano at the University of Maryland, Rob Nelson of the University of Richmond, and LaDale Winling of Virginia Tech spearheaded the project along with Connolly.

On the Mapping Inequality website you can easily find maps of many major cities and click on the neighborhoods defined by HOLC to pull up the corresponding notes (though not all of them have been uploaded yet). There’s also a slider that changes the transparency of the HOLC maps so you can see the modern street grid underneath. Connolly and his colleagues hope the collection will be a valuable resource for historians—professionals and amateurs alike—as well as for ordinary people curious about the history of where they live, or where they came from.


Redlining Show Notes

Jackson, Kenneth, Crabgrass Frontier: The Suburbanization of the United States, New York: Oxford University Press, 1985.

Lipsitz, George, The Possessive Investment in Whiteness: How White People Profit From Identity Politics, Philadelphia: Temple University Press, 2006.

Robinson, Gabrielle, Better Homes of South Bend: An American Story of Courage, Charleson: The History Press, 2015.

Tindall, George and David Shi, America: A Narrative History, New York: W. W. Norton and Company, 2013.

Underwriting Manual: Underwriting and Valuation Procedure Under Title II of the National Housing Act, Washington D.C.: Federal Housing Administration, 1936 accessed Hathai Trust: https://babel.hathitrust.org/cgi/pt?id=mdp.39015018409246&view=1up&seq=5

“Thousands Ask U.S. Home Loans on First Day,” Chicago-Tribüne, August 2, 1933, p.9.

Mitchell, Bruce and Juan Franco, HOLC “Redlining” Maps: The Persistent Structure of Segregation and Economic Inequality, National Community Reinvestment Coalition, 2018, Accessed: https://ncrc.org/wp-content/uploads/dlm_uploads/2018/02/NCRC-Research-HOLC-10.pdf.

Racial Restrictive Covenants: Neighborhood by Neighborhood Restrictions Across King County, “The Seattle Civil Rights & Labor History Project:” https://depts.washington.edu/civilr/covenants.htm

“T-RACES: a Testbed for the Redlining Archives of California’s Exclusionary Spaces”
R. Marciano, D. Goldberg, C. Hou: http://salt.umd.edu/T-RACES/

The Indiana Historical Bureau. “Better Homes of South Bend” Historical marker file.


From the New Deal, a Way Out of a Mess

THE question of the day seems to be this: Are we in, or heading for, a recession? But so much attention is focused on that question that we may be losing sight of an even greater danger: the possibility that powerful headwinds may prevent a strong recovery from any slowdown.

Most of the potential headwinds stem from the housing slump and related financial crises that began — but, unfortunately, did not end — with the subprime mortgage debacle. Wounded financial markets are supposed to cure themselves: asset prices fall, bargain hunters rush in and markets return to normal. But so far, that doesn’t seem to be happening much. Instead, house prices keep dropping, the mortgage-foreclosure problem grows and new strains in the financial system keep popping up like a not-very-funny version of Whack-a-Mole.

While the problems are multifaceted, I have several reasons for focusing on just one aspect of the mess: the potential tsunami of home foreclosures. First, it strikes home, literally. Foreclosures throw families — some of whom were victims of deception — into the streets. They erode home values, damage neighborhoods and reduce the values of other properties, thereby intensifying the decline in housing prices that underlies many of our current problems. And they might even cut into consumer spending, which would really throw us into recession.

A second reason is that reducing the wave of foreclosures would mitigate the closely related financial crises in home mortgages and the alphabet soup of financial creations based on them (M.B.S., S.I.V.’s, C.D.O.’s, etc.). If those markets perked up, other beleaguered credit markets probably would, too.

A third reason for focusing on foreclosures is that we’ve seen this film before. During the Depression, President Franklin D. Roosevelt and Congress dealt with huge impending foreclosures by creating the Home Owners’ Loan Corporation. Now, a small but growing group of academics and public figures, including Senator Christopher J. Dodd, Democrat of Connecticut, is calling for the federal government to bring back something like the HOLC. Count me in.

The HOLC was established in June 1933 to help distressed families avert foreclosures by replacing mortgages that were in or near default with new ones that homeowners could afford. It did so by buying old mortgages from banks — most of which were delighted to trade them in for safe government bonds — and then issuing new loans to homeowners. The HOLC financed itself by borrowing from capital markets and the Treasury.

The scale of the operation was impressive. Within two years, the HOLC received about 1.9 million applications from distressed homeowners and granted just over a million new mortgages. (Adjusting only for population growth, the corresponding mortgage figure today would be almost 2.5 million.) Nearly one of every five mortgages in America became owned by the HOLC. Its total lending over its lifetime amounted to $3.5 billion — a colossal sum equal to 5 percent of a year’s gross domestic product at the time. (The corresponding figure today would be about $750 billion.)

As a public corporation chartered for a public purpose, the HOLC was a patient and even lenient lender. It tried to keep delinquent borrowers on track with debt counseling, budgeting help and even family meetings. But times were tough in the 1930s, and nearly 20 percent of the HOLC’s borrowers defaulted anyway. So the corporation eventually acquired ownership of about 200,000 houses, nearly all of which were sold by 1944. The HOLC closed its books in 1951, or 15 years after its last 1936 mortgage was paid off, with a small profit. It was a heavy lift, but the incredible HOLC lifted it.


Miscellaneous Posts

To the best of my ability I have redrawn the polygons from the 1937 Baltimore City Residential Security Map. This map was created in ESRI ArcGIS and may be used by anyone. I have added 4 layers also in ESRI ArcGIS, one each for each color: Red, Yellow, Green and Blue for anyone that is interested in studying the red lines or redlining in Baltimore. I also have individual layer files in kmz or shape file formats, if you need them you can email me a request at chamgreen102 at gmail.com . To use the map below one may need to set up a free account with ESRI and click here.

To learn more about these polygons and what they represent one may visit Antero Pietila's site for a short synopsis.. The original 1937 Baltimore Residential Security may be downloaded from the Sheridan library at this link.

The legend for the 1937 map of which I created these polygons is below.

Here is an image of the original map.

The Explanation of the map provided by the Homeowners Loan Corporation, Division of Research and Statistics, is as follows:

Home Owner's Loan Corporation used the George Cram 1935 " Street Map of Baltimore Area" as a base map to overprint the Residential Security Information. At the time of publication, the following information was prepared by the staff of the Home Owners’ Loan Corporation as an explanation for this map: “Prepared by: Division of Research & Statistics With cooperation of the Appraisal Department May 29, 1937. EXPLANATION Baltimore, Maryland The purpose of the Residential Security Map is to graphically reflect the trend of desirability in neighborhoods from a residential view-pint. Four classifications are used as indicated by the legend, namely: First, Second, Third and Fourth grades. The codes letters and colors are A, B, C, and D, and Green, Blue, Yellow and Red respectively. In establishing the grade of an area, such factors as these are considered: intensity of the sale and rental demand percentage of home ownership age and type of building economic stability of the area social status of the population sufficiency of public utilities, accessibility of schools, churches, and business centers transportation methods topography of the area and the restrictions set up to protect the neighborhoods. The price level of homes is not the guiding factor. The First grade of A areas are “hot spots” they are not fully built up. In nearly all instances they are the new well planned sections of the city, and almost synonymous with the area where good mortgage lenders with available funds are willing to make their maximum loans to be amortized over 10-15 year period – perhaps up to 75-80% of the appraisal. They are homogeneous in demand as residential locations in “good times” or “bad” hence on the upgrade. The Second grade or B areas, as a rule, are completely developed. They are like a 1935 automobile – still good, but not what the people are buying today who can afford a new one. They are neighborhoods where good mortgage lenders will have a tendency to hold loan commitments 10-15% under the limit. The Third grade or C areas are characterized by age, obsolescence, and change of style expiring restrictions or lack of them infiltration of a lower grade population the presence of influences with increase sales resistance such as inadequate transportation, insufficient utilities, perhaps heavy tax burdens, poor maintenance of homes etc. “Jerry” built area are included, as well as neighborhoods lacking homogeneity. Generally, these have reached the transition period. Good mortgage lenders are more conservative in the Third grade or C areas and hold loan commitments under the lending ration for the A and B areas. The fourth grade or D area represent those neighborhoods in which the things that are now taking place in the C neighborhoods, have already happened. They are characterized by detrimental influences in a pronounced degree, undesirable population of an infiltration of it. Low percentage of home ownership, very poor maintenance and often vandalism prevail. Unstable incomes of the people and difficult collections are usually prevalent. The areas are broader than the co-called slum districts. Some mortgage lenders may refuse to make loans in these neighborhoods and others will lend only on a conservative basis. These maps and description have been carefully checked with competent local real estate brokers and mortgage lenders, and we believe they represent a fair and composite opinion of the best qualified local people. In using them we do not mean to imply that good mortgages do not exist or cannot be made in the Third and Fourth grade areas, but we do think they should be made as serviced on a different basis than in the First and Second grade areas. The following local persons collaborated with the field agent in the preparation of this map and the area descriptions: Mr. J.J. Requardt, Real Estate Broker, Robert M. Morfort, Real Estate Broker, Mr. Harry B. Wolfe, Real Estate Broker, Mr. A.D. Clemens, Real Estate Broker, Mr. Joseph M. Hisley, Real Estate Broker, Smith Real Estate Company, Real Estate Broker, Mr. George P. Klein, Real Estate Broker, Mr. Lemmon, Chief Evaluator – F.H.A, Mr. Ivan McDougal, Professor Economics and Sociology – Goucher College, Piper and Hill, Real Estate Brokers, Mr. H.W. Irr, Secretary, Pennsylvania Avenue F.S.L.A., Mr. F.W. Brochman, Cashier, West Baltimore Building Association, Dr. Conrad, Home Owners’ Loan Corporation – Towson, Mr. Francis L/ Smoot, State Appraiser, HOLC, Mr. L. Krover, Assistant State Appraiser, HOLC, and Mr. Wm. Martein, R.E. Operator, Baltimore. NOTE: A street index will be found on back of map. The area descriptions were arranged alphabetically according to the code letter and numerically.”

Blogger's comment: The blog owner never appreciated all the hoops she had to jump through because in 1989 when she attempted to purchase her home in a neighborhood that was still red-lined by commercial banks and thus she could not get a traditional mortgage. The blog author still remembers clear-as-day when her own bank manager at Maryland National Bank strongly suggested she "instead buy a house in Glen Burnie". Yuck!


The History of Black Homeownership: An Introduction

The history of Black homeownership is an enduring legacy of inequality. Join Homes.com as we explore this history, and how it still shapes our cities.

The history of Black homeownership is a blended story of hard-fought gains and unfair losses, the legacies of which still persist today. We invite you to join us as we begin a series that highlights the events that have shaped Black homeownership as we know it today, and share helpful resources for those who may still face discrimination.

A Brief Historical Context

After the Civil War, former slaves found themselves “free,” but only in the sense that they were no longer bound to lives of servitude. They still could not vote, hold property, access education, or conduct business affairs. Then, the 13th and 14th amendments lawfully recognized Black persons born in America as citizens, granting the rights, privileges and protections that came with it.

However, in 1883, the Supreme Court ruled that the 14th amendment didn’t give Congress authority to outlaw private affairs (such as selling one’s home) even if they were racially discriminatory. Ultimately, this opened the door for Jim Crow laws, violence toward Black families, and rampant housing discrimination that lasted for almost another century afterward. Legal loopholes meant that racial discrimination could still exist if disguised as economic policy. The history of Black homeownership shows just how pervasive these policies were in perpetuating segregation and racial bias.

Economic Discrimination: A Three-Pronged Approach

While the roots of systemic racism were planted well before the 20th century, it was New Deal programs created in the 1930s that solidified and spread those roots across the nation. There were three main factors in discrimination through economics during this time:

In 1934, the Federal Housing Administration (FHA) was created to help make homeownership more attainable to the average citizen. Private mortgages could now be backed by the government, allowing lenders to offer more mortgages. However, approval for these mortgages depended greatly on where homes were located.

In 1935, The Home Owners’ Loan Corporation (HOLC) graded neighborhoods in over 200 cities from one to four, with four representing the riskiest neighborhoods for mortgage lenders. Areas with Black residents were consistently rated as fours, regardless of how wealthy or educated they may have been. (These areas were indicated in red on risk assessment maps, hence, the term “redlining.”) The FHA steered almost entirely clear of backing loans for homes within these areas, leaving access to homeownership almost exclusively a white enterprise.

During this time, the use of restrictive covenants was widespread in growing communities across the country. These were private, mutual agreements between property owners with each other, and also with their neighborhood associations, promising not to sell their homes to Black buyers.

The Impact of Economic Discrimination

All of these concurrent practices created a trifecta of discrimination against Black families first, with the automatic poor neighborhood grading that was given regardless of incomes second, with the FHA’s reticence to back mortgages within those poorly graded areas and thirdly, ensuring that if prospective Black buyers made it through those first two hurdles, there were still mechanisms in place to keep them out of white-established neighborhoods.

We’ll continue to explore the deeper details of how these practices have shaped neighborhoods as we know them today, but to get started, read this article about how they have affected appraisals and home values.

The Fair Housing Act of 1968

The history of Black homeownership finally gained momentum just half a century ago. In the wake of civil rights leader Martin Luther King, Jr.’s assassination, housing discrimination based on such factors as race, religion, and more, were deemed unconstitutional with the passage of the Fair Housing Act in 1968 . This opened a much wider door for Black families to enter rentership or homeownership, and thus providing the stability for accumulating wealth that had been denied for countless generations.

Where are We Now?

A recent Homes.com survey found that 15% of US consumers have experienced some form of housing discrimination. Of those who disclosed their racial identities, 56% of Black or African American respondents expressed that they have faced housing bias, followed by biracial or multiracial respondents (45%), those of Latino or Hispanic heritage (45%), American Indians or Alaskan Natives (31%) and non-Hispanic whites (12%).

Additionally, 60% indicated that they don’t know how to report Fair Housing law violations or concerns. Almost a third (30%) stated they are unfamiliar with many of the federal housing programs we asked about, including Federal Housing Administration loans and Section 8 housing vouchers. A concerning number considering over half of those respondents reported having annual household incomes of less than $100,000 a year, suggesting a lack of information — or access to that information — for those who need it most.

Homes.com is hard at work assembling more resources and insights to help consumers navigate housing discrimination issues. Check back soon for our latest articles!

Homes.com is a Resource for Fair Housing

To combat the residue of racism and champion fair housing for all, Homes.com has created a Fair Housing webpage, dedicated to providing the latest news in fair housing, guidance on how to submit fair housing concerns, information on existing programs to assist renters and buyers, and more.

Find Homes.com’s Fair Housing page HERE , and make sure to bookmark it, as it is an ongoing project with resources added regularly.

We’ll also continue taking a deeper dive into the historical nuances and landmark events that have shaped the history of Black homeownership as we know it today. We invite you to join us on this special journey, and look forward to sharing it with you.


Schau das Video: Kraka om boligskat


Bemerkungen:

  1. Peterson

    Es tut mir leid, aber meiner Meinung nach lagen sie falsch. Wir müssen diskutieren. Schreiben Sie mir in PM, es spricht mit Ihnen.

  2. Molmaran

    Ich finde, Sie geben den Fehler zu. Wir werden dies prüfen.



Eine Nachricht schreiben